리츠에 대한 배경

리츠는 여러면에서 고유하며, REIT로 지정 될 자격을 갖추기 위해 특정 운영 요구 사항을 따라야하는 법률이 요구됩니다. 다른 투자 수단과의 한 가지 주요 차이점은 REITs는 부동산 관련 출처에서 총 수입의 75 % 이상을 얻고 부동산에 총 자산의 75 % 이상을 투자해야한다는 것입니다. REIT는 또한 부동산 투자에서 얻은 소득의 최소 90 %를 투자자에게 직접 분배하도록 법률에 의해 요구됩니다.

부동산은 여러면에서 기존의 주식 및 채권 포트폴리오에 귀중한 추가 기능을 제공 할 수 있습니다. 부동산은 상승을 통한 장기 수익과 배당을 통한 정기적 수익을 모두 얻을 수 있습니다. 또한 부동산에는 투자자의 전체 포트폴리오를 다양화할 수있는 힘이 있습니다. 부분적으로 이러한 운영 요구 사항 덕분에 REIT는 투자자에게 부동산에 투자 할 수있는 쉽고 저렴하며 상대적으로 위험이 낮은 방법을 제공합니다.

그러나 모든 REIT가 동일하게 생성되는 것은 아닙니다. REIT의 투자 전략 또는 REIT의 거래 방식과 같은 속성은 수익력 및 다각화 잠재력을 포함하여 많은 요소에 영향을 미칠 수 있습니다.

리츠의 종류

REIT를 분류하는 방법에는 여러 가지가 있지만 세 가지 기본 요소가 있습니다.

기본 보유 자산의 재무 구조에 따라 REIT를 분류하는 세 가지 주요 방법이 있습니다: 부채, 지분, 하이브리드.

부채 및 지분 투자는 각각 고유 한 잠재적 인 상승 여력을 제공하며 각각은 투자자의 잠재적 수익 프로필에 영향을 미칩니다. 여기에는 투자자가 수익을받는 빈도와 투자자가 결국 수익을 실현하는 방법이 포함될 수 있습니다.

시장 유형

REIT는 거래되는 시장에 따라 분류 될 수도 있으며, 이는 궁극적으로 투자자가 액세스 할 수있는 방법을 결정합니다. REIT의 시장은 투자 최소 액과 함께 액세스 할 수있는 사람을 결정할 수 있기 때문에 이러한 구분은 개인 투자자에게 매우 중요합니다.

Publicly Traded REITs

공개 시장 REIT는 공개 상장 회사의 주식과 마찬가지로 공개 증권 거래소에 상장되어 있습니다. 그러나 일일 유동성에 대한 이러한 접근은 "유동성 프리미엄"이라는 내재적 비용으로 인해 투자 수익 잠재력을 낮 춥니 다.

많은 투자자들은 주식 시장의 공통적 인 특징이기 때문에 유동성을 원합니다. 그러나“유동성 프리미엄”을 지불하는 것은 투자자에게 가장 큰 이익이되지 않는 경우가 많습니다. 특히 퇴직 저축 계좌 구축과 같이 거래가 최소 인 장기 성장을 추구하는 경우 특히 그렇습니다.

거래되는 REIT의 가장 큰 단점은 성능이 더 넓은 공개 시장과 높은 상관 관계가 있다는 것입니다. 이러한 상관 관계는 변동성을 야기하며, 이에 따라 주가는 주식 시장의 상승과 하락과 함께 움직이는 경향이 있습니다. 이는 REIT가 소유 한 기본 자산과 관련하여 실질적으로 변경된 사항이 있는지 여부에 관계없이 발생할 수 있습니다.

Private REITs

이름에서 알 수 있듯이 개인 REIT는 거래소에 등록되거나 거래되지 않습니다. 공개 거래소에 상장되지 않았기 때문에 개인 REIT는 일반적으로 낮은 유동성을 제공합니다. 그러나이 기능은 또한 그들의 성과가 주식 시장의 성과와 관련이 없음을 의미합니다. 이것은 민간 REIT가 진정한 대안 투자로서 강력한 자산 클래스 다각화를 제공 할 수 있음을 의미합니다.

개인 REIT는 기관 투자자와 공인 된 개인 투자자에게만 제공됩니다. 그들은 또한 더 높은 최소 투자 금액과 높은 수수료를 가지고있는 경향이 있으며, 이는 투자 자격이있는 많은 투자자들에게 금지 될 수 있습니다.

알파베스트와 디지털 리츠

리츠 투자 세계에서 가장 흥미로운 발전 중 하나는 REIT를 통해 투자자에게 부동산에 대한 액세스를 제공하는 새로운 온라인 부동산 투자 플랫폼의 생성 및 채택 증가입니다.

요약하면, 부동산 투자 플랫폼은 투자자들에게 공공 REIT가 할 수없는 부동산 품질에 대한 접근을 제공하며, 민간 REIT가 할 수없는 낮은 진입 장벽으로 그렇게합니다. 결과적으로 온라인 부동산 투자는 많은 투자자들에게 두 세계의 장점을 모두 제공 할 수있는 잠재력을 가지고 있습니다. 모든 투자와 마찬가지로 수수료, 액세스 세부 정보, 최소 투자 및 유동성과 같은 중요한 요소는 플랫폼마다 다릅니다.

알파베스트는 다양한 포트폴리오를 포함하는 Digital REIT로 인터넷 시대를위한 REIT를 재창조했습니다.